‏290.00 ₪

שאלת המחקר

כיצד באים לידי ביטוי שינוי מבנה ומיזוג?

תוכן

מבוא

מושגים במיסוי 

הכנסה חייבת

הכנסות פירותיות

הכנסות הוניות

מבחנים לסיווג ההכנסה

הכרה בהוצאות

נכסים לא מוחשיים. 

פיצויי פיטורים. 

מיסוי ניירות ערך. 

דיווח. 

דיווח על הכנסה פירותית.. 

דיווח על הכנסה הונית.. 

דיווחים נוספים. 

מייצג. 

הקלות מס. 

הסדרים שונים של מיסוי אופציות לעובדים.

נספח. 

פקודת מס הכנסה (נוסח חדש), חלק ה'2: שינוי מבנה ומיזוג.

עם חקיקתו של  סעיף 3ט לפקודת מס הכנסה כסעיף עזר להגדרת מקור הכנסת העבודה חל שינוי במצב המשפטי הקיים. הסעיף מתייחס למצב שבו מקבל העובד זכות שלא ניתן להעריך את שוויה או שלא ידוע אם אי פעם יממש אותה העובד, וקובע שהעובד ישלם את המס רק במועד מימוש הזכות. כפועל יוצא מכך, אם המעביד מעניק לעובד אופציה שאינה סחירה, ימוסה העובד רק במועד מימוש האופציה למניה או מכירתה לצד ג' - המוקדם מבניהם.          

המחוקק השלים המלאכה בהוסיפו את חלק ה'1 לפקודה "סעיף 102 ישן" שעוסק בהקצאת מניות לעובדים. חלק זה איפשר לראשונה למעביד להעניק לעובד מניות לרבות אופציות אשר ימוסו כהכנסת עבודה רק במועד שבו יימכרו בפועל. יצוין כי תנאי לסעיף זה הוא שהמניות יופקדו בידי נאמן למשך תקופה שלא תפחת מעשרים וארבעה חודשים.

הסוגיות הנדונות שונות בכך שבמיסוי אופציות אנו עוסקים באין פרסונה – בעובדיפם בשר ודם ואילו שינוי מבני מביא לתכנון מס בישות משפטית מסוג תאגיד. השוני בינהם ברור אך בשניהם ישנה טרנזקציה של מניות או נכסים בתמורה למשהו באופן המקשה על המיסוי ואף מטשטש אותו שכן לא עסקינן בכסף ממש העובד מיד ליד.

היבט המיסוי בעסקת רכישת נכסים- כפי שאמרנו מבנה זה מתאים מאוד לחברה הרוכשת אולם המבנה יותר עלות מס גבוהה לבעלי המניות של החברה הנרכשת.

כאן קשה לעשות אנלוגיה לאופציות מאחר ובאופציות מדדובר בבני"א וכאן בתאגיד ונכסים דוממים. אולם ניתן להמשיל זאת להחצנה של אופציות לגורם שלישי (העובדים) כמו החצנה כלפי נכסים (נדל"ן ומטלטלין).

עסקת רכישת מניות:

בעסקת רכישת מניות חברה א', החברה הרוכשת רוכשת מחברה ב', חברת המטרה את מניותיה מידי בעלי המניות באופן ישיר. בסופו של תהליך זה חברת המטרה הופכת להיות תחת השליטה של החברה הרוכשת.

היבט המיסוי: מבחינת חברת המטרה אין כל אירוע מס. הסיבה לכך היא שלמעשה המניות עברו לבעלות אחרת במקביל לעובדה שלא נעשה שינוי כלשהו באישיות המשפטית הנפרדת של החברה.

מבחינת בעלי המניות של חברת המטרה חל אירוע מס הוני עקב מכירת אחזקותיהם, הלא היא מכירת המניות. בעלי המניות של חברת המטרה ימוסו בשיעור מס שיחושב ע"י שיקלול לינארי של תקופת האחזקה. אולם אציין שקיימת חלופה בה התמורה מהעסקה תתקבל בצורת מניות.

מבחינת החברה הרוכשת ראשית לא אירע אירוע מס ועל כן היא לא תמוסה. שנית מאחר והנכס הנרכש הוא מניות חברת המטרה הי שאין ביכולתה להפחית את עלות המניות הללו מהכנסותיה, בניגוד למצב המתואר בעסקת נכסים. אולם תחת מצב דברים זה(תמורה הניתנת במניות) ובמידה והחברה הרוכשת הינה חברה ציבורית ניתן לקבל דחיית מס לפי ס'104 ח' [1]לפקודה או ס' 103[2] לפקודה תחת ההגבלות המצויות בס' 103 ג'.

מבחינת ההפסדים של חברת המטרה, אלו נשארים ברמת חברת המטרה ולא ניתנים להעברה לשם קיזוז לחברה הרוכשת כפי שארנו בפס"ד רובינשטיין[3]

אנו למדים כאן אנלוגיה ברורה יותר כי כאן מדובר במניות של חברה רוכשת וחברה נרכשצ וזה דגומה למתן מניות ללעובדים. גםפ כאן ישנו נסיון של תכנון מס בכך שישנו גורם אמצעי (חברה/כעובדים) המקבלךים מניות ובשל קרבתם לתאגיד כביכול העסקה לא ממוסה. ברור לכל שאם חברה מנפיקה מניות בבורסה ומפיקה מגיוס הכסף רווח הון אזי צריכה לשלם לה. לדעתי גם בעסק אות כביכול מלאכותיות של אופציות לעובדים או שינוי מבני יש למסות וזהו אירוע מס לכל דבר.

ביבליוגרפיה לדוגמא (בעבודה האקדמית כ-20 מקורות אקדמיים באנגלית ובעברית)

י' אדרעי, "דוקטרינת המקור - סוף הדרך: על הגדרת המונח 'הכנסה' בדין הישראלי הנוהג," משפטים יז 

Slemrod, Joel B. and Yitzhaki, Shlomo, Tax Avoidance, Evasion, and Administration National Bureau of Economic Research (NBER) Massachusetts, Cambridge

History Project,, last visited