‏290.00 ₪

שאלת המחקר

כיצד בא לידי ביטוי מיסוי שינוי מבנה בתאגיד?

תוכן עניינים

מבוא:

מושגים במיסוי

הכרה בהוצאות

נכסים לא מוחשיים

פיצויי פיטורים

מיסוי ניירות ערך

דיווח

דיווח על הכנסה פירותית

דיווח על הכנסה הונית

מייצג

הקלות מס

שינוי מבנה אחזקות

שינוי מבנה החברה והשלכותיו :
קיזוז הפסד הון: 

עסקת מיזוג:

משפט משווה

ארה"ב

ביבל'

שינויי מבנה הינם כלי תכנוני – עסקי ומיסויי, אשר השימוש הנכון בהם עשוי להביא לחיסכון כלכלי ומיסויי.

על מנת להאיר בפריזמה את הסוגיה הנ"ל אשתמש בסוגיה נוספת מעניינת של מיסוי העברת מניות ואופציות- הוא מיסוי אופציות לעובדים ואנסה דרך סוגיה זו לראות האם שינוי מבני בעל נקודות חפיפה למיסוי אופציות עובדים?

הסוגיות הנדונות שונות בכך שבמיסוי אופציות אנו עוסקים באין פרסונה – בעובדים בשר ודם ואילו שינוי מבני מביא לתכנון מס בישות משפטית מסוג תאגיד. השוני בינהם ברור אך בשניהם ישנה טרנזקציה של מניות או נכסים בתמורה למשהו באופן המקשה על המיסוי ואף מטשטש אותו שכן לא עסקינן בכסף ממש העובד מיד ליד.

היבט המיסוי בעסקת רכישת נכסים- כפי שאמרנו מבנה זה מתאים מאוד לחברה הרוכשת אולם המבנה יותר עלות מס גבוהה לבעלי המניות של החברה הנרכשת.

כאן קשה לעשות אנלוגיה לאופציות מאחר ובאופציות מדדובר בבני"א וכאן בתאגיד ונכסים דוממים. אולם ניתן להמשיל זאת להחצנה של אופציות לגורם שלישי (העובדים) כמו החצנה כלפי נכסים (נדל"ן ומטלטלין).

עסקת רכישת מניות: בעסקת רכישת מניות חברה א', החברה הרוכשת רוכשת מחברה ב', חברת המטרה את מניותיה מידי בעלי המניות באופן ישיר. בסופו של תהליך זה חברת המטרה הופכת להיות תחת השליטה של החברה הרוכשת.

היבט המיסוי: מבחינת חברת המטרה אין כל אירוע מס. הסיבה לכך היא שלמעשה המניות עברו לבעלות אחרת במקביל לעובדה שלא נעשה שינוי כלשהו באישיות המשפטית הנפרדת של החברה.

מבחינת בעלי המניות של חברת המטרה חל אירוע מס הוני עקב מכירת אחזקותיהם, הלא היא מכירת המניות. בעלי המניות של חברת המטרה ימוסו בשיעור מס שיחושב ע"י שיקלול לינארי של תקופת האחזקה. אולם אציין שקיימת חלופה בה התמורה מהעסקה תתקבל בצורת מניות.

מבחינת החברה הרוכשת ראשית לא אירע אירוע מס ועל כן היא לא תמוסה. שנית מאחר והנכס הנרכש הוא מניות חברת המטרה הי שאין ביכולתה להפחית את עלות המניות הללו מהכנסותיה, בניגוד למצב המתואר בעסקת נכסים. אולם תחת מצב דברים זה(תמורה הניתנת במניות) ובמידה והחברה הרוכשת הינה חברה ציבורית ניתן לקבל דחיית מס לפי ס'104 ח' [1]לפקודה או ס' 103[2] לפקודה תחת ההגבלות המצויות בס' 103 ג'.

מבחינת ההפסדים של חברת המטרה, אלו נשארים ברמת חברת המטרה ולא ניתנים להעברה לשם קיזוז לחברה הרוכשת כפי שארנו בפס"ד רובינשטיין. אנו למדים כאן אנלוגיה ברורה יותר כי כאן מדובר במניות של חברה רוכשת וחברה נרכשצ וזה דגומה למתן מניות ללעובדים. גםפ כאן ישנו נסיון של תכנון מס בכך שישנו גורם אמצעי (חברה/כעובדים) המקבלךים מניות ובשל קרבתם לתאגיד כביכול העסקה לא ממוסה. ברור לכל שאם חברה מנפיקה מניות בבורסה ומפיקה מגיוס הכסף רווח הון אזי צריכה לשלם לה. לדעתי גם בעסק אות כביכול מלאכותיות של אופציות לעובדים או שינוי מבני יש למסות וזהו אירוע מס לכל דבר.

ביבליוגרפיה לדוגמא (בעבודה האקדמית כ-20 מקורות אקדמיים באנגלית ובעברית) 

ר' איצקוביץ,  מיסוי אופציות לעובדים 

עו"ד אודי שוסטק "הסדרי מיסוי אופציות לעובדים"  

F. Gordon "IRS and Corp. Structual changes taxing" Saint Louis Tax Bulletin p 64-7

Shlaes, Amity, The Greedy Hand, (New York: Random House,)

An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of NationsClichés of Politic