‏290.00 ₪

שאלת המחקר

כיצד באה לידי ביטוי ריבית בנקאית על נדל"ן?

תוכן עניינים

מבוא:

השפעת גובה הריבית על המשק

ריבית ומשכנתה

התייקרות מחירי הדיור בישראל

ניתוח שוק הדיור

מהם גורמים אשר משפיעים על מחירי הדיור?

צד הביקוש:

צד ההיצע:

האם מדובר ב"בועת נדל"ן"?

מדיניות הדיור בישראל

עידוד בעלות על דיור בעולם

גורמים לתמיכה בבעלות על דיור

חסרונות לתמיכה בבעלות על דיור

מדיניות עידוד בעלות על דיור בישראל

השלכות מדיניות הדוגלת בעידוד הבעלות על הדיור

שימוש יתר בגישה של עידוד בעלות בכל מחיר

השכירות הסוציאלית בישראל

השכירות הסוציאלית במדינות האיחוד האירופאי

סיוע לשכר דירה בשוק החופשי

התמודדות עם מצוקת הדיור

קבוצות רכישה –

חישוב כדאיות של משכנתה

קשיים בהחזר ההלוואה

דירות כהשקעה וסיבות פיננסיות

חוסר אטרקטיביות של אפיקי השקעה אחרים

מתן אשראי גבוה וריבית נמוכה

ספקולציה על מחירי הדירות (מצד קבלנים)

משוב חוזר של מחירי דיור גבוהים וגידול בפערים

סיכום

ביבל'

עבודה זו תעסוק בריבית בנקאית על נדל"ן וכיצד כך הבנקים גורמים ליוקר הדיור. כיום הציבור מקבל אשראי גבוה, והדבר מתבטא ביכולת קנייה הגדולה מיכולותיו של הציבור. כתוצאה מכך עולים מחירי הדיור, וכך למעשה נכנס הציבור הרחב לחובות אשראי יותר ויותר גבוהים. הגבלת האשראי, תאפשר למשק להתאזן לכוח הקניה האמיתי, אם כי במחיר האטה במשק ואבטלה גואה.

פרופ' ירון זליכה, מתריע כי בנק ישראל שומר על רבית נמוכה, שעוזרת לו לקנות מט"ח. כתוצאה מכך ריבית הפריים נמוכה, והמשכנתאות זולות. כתוצאה מכך, יש כסף רב בשוק, שיוצר עלית מחירי דירות4. גם נגיד בנק ישראל מודע לנזק של ריבית נמוכה על שוק הדיור. מצד שני, ריבית גבוהה מושכת לישראל כסף זר (של ספקולנטים שרוצים להרוויח מהריבית הישראלית יחסית לריבית במדינות אחרות), ודבר זה גורם לשער גבוה של השקל מול הדולר והאירו. שער דולר נמוך מקשה על הייצואנים לייצא שכן ההוצאות שלהם הם בשקלים והרווחים שלהם הם בדולרים.[1]

רפורמת/המהפכה המשפטית 2023 היא תוכנית שהציג סגן ראש הממשלה ושר המשפטים יריב לוין, בתמיכתו של ראש הממשלה בנימין נתניהו, לביצוע שינויים מהותיים במערכת המשפט בישראל, בהם אישור פסקת התגברות והסדרת פסילת חוקים, ביטול עילת הסבירות, הגדרת תפקיד הייעוץ המשפטי כמייעץ לא מחייב ושינוי הרכב הוועדה לבחירת שופטים.

הרפורמה הוצגה שישה ימים לאחר השבעת ממשלת ישראל השלושים ושבע, ועוררה דיון ציבורי ער, תמיכה ומחאה. יש לה השלכות גם על שוק הנדל"ן.

המצב של עלייה ארוכת טווח במחירי הדירות והקרקע ידועה היטב למשפחות עמידות ועשירות בישראל. משפחות רבות התעשרו בזכות קרקע שקיבלו במקרה במתנה מהמדינה בצהלה, או ברמת אביב, או קנו בזיל הזול בעבר. במצב זה אנשים מוכנים להשקיע מאמצים רבים כדי לקנות דירות, משום שיש לכולם ציפייה שמחירי הדירות ימשיכו לעלות. (המנגנון הבסיסי הוא עלייה המחירים בגלל שהביקוש ממשיך לגדול עם הגידול באוכלוסייה, בעוד שהשטח אינו גדל). הציפיה מתממשת ויוצרת גל חדש של ציפיות להמשך העליות.

החשיבות של קניית דירה גורמת לאנשים לקחת משכנתא גבוהה. דבר זה גורר מצב שבו מצד אחד יש ביקוש גבוה לדירות, ומצד שני חלק מהותי מהמחיר שמשלמים על הדירה (לפעמים חצי מהמחיר) הוא בעצם החזר חוב המשכנתא. דבר זה בתורו מעודד את הבנקים לתת משכנתא נמוכה - דבר שמעלה עוד יותר את מחיר הדירות.

נטען כי מחצית מהדירות בתל אביב נקנו על ידי משקיעים, דבר שהביא לעליית מחירים.

מצגת נדל"ן יקר, הגורמים לעליית המחירים בשוק הנדלן, יוקר הדיור במדינת ישראל

ביבליוגרפיה לדוגמא (בעבודה האקדמית כ-20 מקורות אקדמיים באנגלית ובעברית)

מאיר חת הבנקאות בישראל במנהרת הזמן : הוצאת ראובן מס,

פרופ' סטיוארט גבריאל: מחירי הדירות בישראל גבוהים - המצב מזכיר את ארצות הברית שלפני המשבר.